Как это работает?
Краудфин - это просто!
У нас доступны четыре способа инвестиций:
- инвестиции в акции малого бизнеса;
- инвестиции в стартапы через конвертируемый займ;
- классический краудлендинг – инвестиции в займы;
- приобретение утилитарных цифровых прав.
Пройдя первичную регистрацию на платформе, Вы сможете:
- обозначать интерес к перспективным краудфандинговым проектам, чтобы стимулировать предпринимателей запускать их;
- просматривать закрытые части опубликованных инвестиционных предложений, содержащих детальное описание проектов;
- отслеживать заинтересовавшие Вас проекты для инвестирования;
- подписаться на рассылку новых драфт-проектов и инвестиционных предложений российских компаний для инвестирования, публикуемых на платформе.
Способы инвестирования
На нашей инвестиционной платформе Вы можете выбрать наиболее предпочтительный для Вас способ инвестиций в малый бизнес:- Инвестиции в бизнес займы – предоставление займов предпринимателям под фиксированную процентную ставку;
- Покупка акции непубличных акционерных обществ – инвестиции в проекты малого бизнеса путем приобретения долей в уставном капитале заинтересовавшего Вас предприятия в расчете на рост его стоимости и выплату дивидендов;
- Конвертируемый заём – инвестиции в займы под невысокую процентную ставку, но с возможностью последующей конвертации его в акции заемщика;
- Утилитарные цифровые права – новый для российского рынка вид инвестиций на развитие малого бизнеса, представляющий собой покупку выпускаемых внутри платформы цифровых прав (токенов) на получение в будущем товаров (работ, услуг).
Классические займы
Преимущества займа для инвестора:
- самый простой и понятный способ инвестирования;
- зафиксированные сроки возврата и доходность инвестированных средств;
- наличие обеспечения, снижающего размер потерь в случае дефолта заемщика.
Недостатки займов:
- Вы не «в доле», и, если проект вдруг покажет высокую доходность, Вы получите оговоренный процент, но не более того;
- невозможность влиять на управление компанией, займодавцы – не акционеры.
Покупка акций непубличных акционерных обществ
Плюсы инвестиций в стартапы и молодые проекты путем покупки
акций:
- повезло удачно вложить деньги в стартап – все шансы заработать в разы больше доходность, чем на инвестициях в займы бизнесу;
- возможность принимать участие в управлении компанией;
- доступ к отчетности о ходе краудфандинговго проекта и его результатах.
Минусы инвестирования в акции:
- инвестиции в молодые стартапы рискованны: большинство из них редко показывают выдающиеся результаты и умирают в течение 2-3 лет после запуска;
- стартапы – это долгосрочные инвестиции на развитие малого бизнеса, с горизонтом вложений в несколько лет, раньше этого срока стартап вряд ли покажет резкий рост и, тем более, начнет выплачивать дивиденды;
- акции непубличных обществ, как правило, малоликвидны, и выход из проекта путем продажи кому-нибудь акций может быть затруднен;
- полная потеря суммы инвестиций в случае банкротства.
Конвертируемый заём
Схема инвестирования в новый проект путем конвертируемого займа
предусматривает:
- выдачу займа компании под процент, обычно значительно ниже рыночного, на срок от 6 до 18 месяцев;
- конвертацию займа в акции компании по истечении его срока или наступления оговоренных событий (как правило, прихода нового крупного инвестора).
Плюсы конвертируемых займов:
- инвесторы сами выбирают конвертировать заём в акции компании или все-таки забрать деньги обратно;
- при взлете стартапа инвесторы получают акции заемщика на заранее согласованных условиях, как правило, с большой скидкой по сравнению с их рыночной ценой.
Минусы конвертируемых займов:
- отсутствие автоматического характера конвертации – заемщик может по надуманным основаниям отказать инвестору в конвертации, и право на конвертацию придется отстаивать в суде;
- если вложение в стартап себя не оправдало, нужно быть морально готовым, что заём придется тоже списать, денег на его возврат брать будет просто неоткуда.
Утилитарные цифровые права
Плюсы вложения в стартапы через выпуск УЦП для инвестора:
- возможность поучаствовать в финансировании какого-то интересного начинания, но не безвозмездно, как при обычном проекте краудфандинга, а за какое-то осязаемое вознаграждение;
- УЦП менее рискованны, чем инвестиции в займы и, тем более, акции, поскольку вероятность получить возврат в натуральной форме выше (что-то произвести и отдать всегда легче чем произвести, продать и отдать деньги);
- простота продажи цифровых прав другим желающим через реализованный на платформе вторичный рынок.
Основных недостатков у цифровых прав два:
- на таких проектах много не заработать, это краудфандинговый проект с нефинансовым вознаграждением;
- последующие сделки с утилитарными цифровыми правами возможны только внутри нашей инвестиционной платформы – таково требование закона.
Порядок инвестирования
Чтобы ознакомиться с возможностями инвестиций в малый бизнес на платформе,
пользователь должен пройти процедуру идентификации, создав Профиль инвестора. У
одного пользователя может быть несколько профилей (физическое лицо, индивидуальный
предприниматель или юридическое лицо/лица).
Инвестиции в проекты малого бизнеса доступны на странице инвестиционного
предложения до истечения срока сбора средств, либо достижения максимальной цели по
сборам.
Любые расчеты на платформе осуществляются исключительно через номинальный счет.
Выбрав интересный проект для инвестирования и
определившись с суммой инвестиций, необходимо пополнить свой лицевой счет, который
открывается каждому инвестору внутри номинального счета платформы.
Вы можете быть уверены в целевом использовании Ваших
средств, переведенных на номинальный счет. По счету могут совершаться только
операции по перечислению денежных средств инвесторов, принявших инвестиционное
предложение, на банковские счета лиц, сделавших такое инвестиционное
предложение, и на банковские счета самих инвесторов (ст. 10 Федерального закона
от 02.08.2019 No 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием
инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты
Российской Федерации»). За целевой характер использования денежных средств
инвесторов отвечает не только оператор инвестиционной
платформы, но и банк, обслуживающий номинальный счет
Указанная инвестором сумма вложений в стартап блокируется на его лицевом счете до
завершения срока сбора средств. При этом в течение пяти рабочих дней со дня принятия
инвестиционного предложения, но не позднее дня истечения срока сбора, он вправе
отказаться от заключения договора инвестирования. В этом случае сумма сделанных
инвестиций разблокируется и становится доступной для инвестирования в другой проект
краудфандинга или вывода на расчетный/текущий счет инвестора.
Договоры инвестирования заключаются в электронной форме посредством акцепта
инвестиционного предложения лица, привлекающего инвестиции.
Датой заключения договора инвестирования считается дата поступления собранных
средств на расчетный счет лица, привлекающего инвестиции.
Заключение договора по запросу инвестора может быть подтверждено платформой
выпиской из реестра договоров.
Реализация проекта
Дальнейшее взаимодействие инвесторов и лица, привлекающего инвестиции, строится в
зависимости от вида проекта.
Займы
Заемщик исполняет обязательства по возврату займа и процентов на условиях и в
сроки, определенные инвестиционным предложением.
В дату уплаты очередного платежа по займу заемщик перечисляет на номинальный счет
платформы необходимую сумму, а инвестиционная
платформа распределяет ее между инвесторами. Денежные средства зачисляются
на лицевые счета инвесторов, и с момента зачисления доступны к выводу с платформы по
реквизитам инвестора, содержащимся в его профиле.
Все операции по лицевому счету инвестора отражаются в его личном кабинете.
В случаях, предусмотренных правилами платформы (длительная просрочка исполнения
заемщиком обязательств, наличие оснований требовать досрочного возврата денежных
средств и т.п.), задолженность автоматически уступается инвестором в пользу
платформы на условиях договора инкассо-цессии (подробнее см.раздел 11 Правил).
Оператор инвестиционной платформы организует
взыскание задолженности с заемщика, а вырученные средства, за вычетом своего
вознаграждения, направляет на погашение долга перед инвесторами.
Проекты, по которым срок займа истек, и заемщик рассчитался с инвесторами в полном
объеме, переходят в статус архивных.
Выпуск акций
По факту завершения сбора денег на
проект и заключения договора инвестирования инвестор открывает лицевой счет в
реестре акционеров у регистратора, обслуживающего лицо, привлекающее инвестиции.
Открыв лицевой счет, инвестор сообщает его номер лицу, привлекающему инвестиции,
через свой личный кабинет на платформе.
Лицо, привлекающее инвестиции, подает регистратору передаточное распоряжение о
зачислении акций на лицевой счет инвестора, а также отражает причитающееся ему
количество акций внутри платформы.
Результаты зачисления акций подтверждаются выпиской по лицевому счету, выдаваемой
инвестору регистратором. Внутри платформы результаты зачисления акций фиксируются в
личном кабинете инвестора.
Инвестиции в акции малого бизнеса – это
проекты долгосрочных инвестиций и не имеют фиксированных сроков реализации.
Инвесторы становятся акционерами лица, привлекающего инвестиции со всеми правами,
предоставленными акционерам действующим законодательством, уставом акционерного
общества и акционерным соглашением, заключенным одновременно с договором
инвестирования.
Знакомиться с ходом реализации проекта можно на его странице, где лицо,
привлекающее инвестиции, обязано размещать отчетность по проекту с периодичностью,
установленной инвестиционным предложением. Там же публикуются наиболее значимые
новости инициатора проекта, а также можно принять участие в обсуждении проекта с
другими инвесторами.
На платформе реализован функционал – чат, позволяющий инвесторам в стартап напрямую
обращаться к лицу, привлекающему инвестиции, с интересующими их вопросами
(злоупотреблять вопросами не рекомендуется).
Конвертируемый заём
До истечения срока займа взаимодействие лица, привлекающего инвестиции, и
инвесторов сводится к предоставлению первым отчетности по проекту, путем размещения
его на странице инвестиционного предложения. Однако в отличие от обычного займа
инвесторы имеют возможность влиять на принятие заемщиком важных решений через
механизм корпоративного договора, заключаемого одновременно с договором
инвестирования.
Конвертируемый займ не предусматривает
промежуточных платежей. Сумма займа и проценты выплачиваются инвесторам в стартап по
истечении его срока. При этом по истечении срока займа или наступления события
конвертации инвесторы по своему усмотрению могут выбирать между возвратом займа с
начисленными процентами или конвертацией долга в акции заемщика.
Событиями конвертации на инвестиционной платформе называются события,
дающие право инвесторам до истечения срока займа потребовать конвертации или
досрочного возврата займа в полном объеме. К таким событиям относятся:
- привлечение заемщиком нового раунда инвестиций в стартап;
- продажа учредителями заемщика крупных пакетов акций;
- реорганизация заемщика;
- совершение им крупных сделок и т.п.
О предполагаемом наступлении события конвертации заемщик уведомляет инвесторов с
использованием функционала платформы.
При согласии на проведение конвертации инвесторы открывают лицевые счета в системе
ведения реестра акционеров заемщика и направляют регистратору требование о
проведении конвертации.
Если в течение 14 дней от заемщика не поступил отказ в проведении конвертации,
регистратор проводит конвертацию и зачисляет на лицевые счета инвесторов
соответствующее количество акций
Зачисление акций также отражается на платформе, для чего инвесторы дополнительно
запрашивают заемщика о проведении конвертации через платформу. Заемщик, подтверждая
конвертацию, зачисляет акции на виртуальные счета инвесторов в их личных кабинетах.
Заемщик по общему правилу не вправе отказать инвесторам в конвертации. За
необоснованный отказ ему будет начислена неустойка, выплачиваемая в пользу
инвесторов. Инвесторы также получают право обратиться в суд за осуществлением
принудительной конвертации.
В случае, если инвестор не желает конвертировать заём в акции, заемщик исполняет
свои денежные обязательства по возврату суммы займа и процентов в последний день
срока займа. При возникновении просрочки заемщику начисляется неустойка,
выплачиваемая в пользу инвестора.
Утилитарные цифровые права
Инициатор проекта отчитывается о ходе его реализации перед инвесторами путем
размещения отчетности о результатах инвестиций в стартап через краудфандинг на
странице инвестиционного предложения.
Инвесторы должны получить товар/услугу, удостоверенную
утилитарным цифровым правом, до наступления предельной даты, указанной при
размещении проекта. О готовности к передаче/начале передачи инициатор проекта может
уведомлять инвесторов как на странице проекта, так и путем направления личных
сообщений через чат.
После получения товара/услуги инициатор проекта направляет инвесторам через инвестиционную платформу запрос на подтверждение
погашения УЦП. Инвесторы должны подтвердить или отклонить запрос. При отсутствии
какой-либо реакции в сроки, установленные правилами платформы, УЦП автоматически
погашается.
Выход из проекта:
В отличие от остальных способов инвестиций в стартап-проекты и молодые проекты
любые сделки с УЦП, в силу закона, возможны только внутри выпустившей их
инвестиционной платформыДля удобства инвесторов мы реализовали
соответствующий функционал вторичного рынка УЦП, которым Вы можете воспользоваться в
случае потери интереса к проектуРиски
Инвестиции – это всегда риск, а инвестиции в малый бизнес – риск
вдвойне.
Мы внимательно подходим к отбору инвестиционных
предложений, размещаемых на платформе: смотрим качество бизнес-планов
стартапов, оцениваем финансовое состояние заемщиков, проверяем их кредитную историю
и деловую репутацию, даже выезжаем к предпринимателям для личного знакомства и
осмотра места ведения деятельности.
Но мы в любом случае не несем ответственности по обязательствам лиц, размещающих у
нас инвестиционные предложения.
Принимая решение вложить в стартап или действующий бизнес, инвесторы самостоятельно
оценивают их на предмет рисков наступления неблагоприятных событий и возможной
частичной или полной потери инвестиций.
Руководствуйтесь набором нехитрых правил, и шансы на успех в инвестировании будут
существенно выше:
- отбирайте те проекты для инвестирования, где вы хоть что-то понимаете: можете более-менее компетентно оценить идею стартапа, рынок, на который он выходит, конкурентное окружение и т.п.;
- диверсифицируйтесь, диверсифицируйтесь и еще раз диверсифицируйтесь. Вкладывайте понемногу в несколько проектов, чем помногу в один;
- внимательно смотрите бизнес-план, если он приложен к инвестиционному предложению. Кто как думает, тот так и пишет. Сумбурность в изложении, отсутствие внятных расчетов, необоснованные и ничем не подкрепленные заявления и предположения – все это хороший повод засомневаться;
- не гонитесь за предложениями инвестиций в займы со ставкой существенно выше рынка – это для начала как минимум повод хорошенько посмотреть финансовое состояние заемщика;
- инвестиции в стартап через акции и конвертируемые займы – это долгосрочные инвестиции с горизонтом отдачи 3-7 лет;
- всегда инвестируйте только свободные деньги, которые Вы теоретически можете позволить себе потерять. Ни в коем случае не инвестируйте заемные деньги, средства на неотложные нужды и т.п.